El municipio de Fundación, ubicado en la provincia de Barahona, República Dominicana, tiene sus raíces en el siglo XIX. Según relatos locales, su origen se vincula a la llegada de Remigio Espinosa, un herrero de ascendencia española, que anteriormente operaba su taller en la comunidad de Cabral.

Debido al ruido generado por su oficio, Espinosa decidió trasladar su herrería a un área más apartada, cruzando el río Yaque del Sur. Este nuevo asentamiento atrajo a sus ayudantes y a sus familias, así como a clientes que, al visitar el lugar para adquirir herramientas como bisagras, aldabas y herraduras, notaron la fertilidad de las tierras y optaron por establecerse allí dedicándose a la agricultura. Inicialmente, el lugar fue denominado «Fundición» en referencia al trabajo del hierro que allí se realizaba.

Con el paso del tiempo y debido a transformaciones lingüísticas, el nombre evolucionó a «Fundación». ​
Administrativamente, Fundación perteneció al municipio de Barahona hasta que, el 16 de julio de 2003, fue elevado a la categoría de municipio. Actualmente, Fundación limita al norte con los municipios de El Peñón y Jaquimeyes, al oeste con El Peñón, al este con el mar Caribe y al sur con Cabral y Barahona.